# GwV-FINMA Art. 8 — Prohibited business relationships - **Rubric (DE):** Verbotene Geschäftsbeziehung - **Rubric (EN):** Prohibited business relationships - **Scope:** All FINMA-supervised FIs - **Status:** In force ## Description Prohibits business relationships with terrorist financiers, criminal organisations and shell banks (unless the bank is part of a consolidated-supervised financial group). ## Serves AMLR - [[AMLR Art. 39 - Shell-institution prohibition|AMLR Art. 39]] — Shell-institution prohibition ## Further AMLR connections - [[AMLR Art. 2 - Definitions|AMLR Art. 2]] — Both identify a shell bank by lack of physical presence at the place of creation and absence from a regulated (GwV-FINMA: appropriately consolidated-supervised) financial group; AMLR Art. 2(1)(23)(a) is a definition covering credit and financial institutions and also requires "meaningful mind and management", whereas GwV-FINMA Art. 8 Bst. b is a prohibition limited to banks. *(related)* ## Authoritative text > [!quote]- GwV-FINMA Art. 8 — German original, SR 955.033.0, consolidated version of 1 January 2023 (Fedlex) > **Art. 8 Verbotene Geschäftsbeziehung** > Der Finanzintermediär darf keine Geschäftsbeziehungen führen: > a. mit Unternehmen und Personen, von denen er weiss oder annehmen muss, dass sie den Terrorismus finanzieren oder eine kriminelle Organisation bilden, einer solchen Organisation angehören oder eine solche Organisation unterstützen; > b. mit Banken, die am Inkorporationsort keine physische Präsenz unterhalten (fiktive Banken), sofern sie nicht Teil einer angemessen konsolidiert überwachten Finanzgruppe sind.