# GwV-FINMA Art. 68 — Failure to establish controlling person or beneficial owner - **Rubric (DE):** Scheitern der Feststellung der wirtschaftlich berechtigten Person - **Rubric (EN):** Failure to establish controlling person or beneficial owner - **Scope:** Art. 1b BankG persons; FIs under GwG Art. 2(2)(abis)/(dquater) - **Status:** In force ## Description Requires all BO documents to be complete before any transaction is executed, and governs what happens if doubts remain. ## Serves AMLR - [[AMLR Art. 21 - Inability to comply with CDD|AMLR Art. 21]] — Inability to comply with CDD ## Further AMLR connections - [[AMLR Art. 23 - Timing of verification|AMLR Art. 23]] — GwV-FINMA Art. 68 Abs. 1 requires controlling-person and beneficial-owner documents and details to be complete before transactions are executed in the relationship, a later point than AMLR Art. 23(1) (before the relationship is established) and concerned with completeness of the declaration, not verification. Title 5 entities only. *(related)* ## Authoritative text > [!quote]- GwV-FINMA Art. 68 — German original, SR 955.033.0, consolidated version of 1 January 2023 (Fedlex) > **Art. 68** > 1 Alle zur Feststellung der Kontrollinhaberin, des Kontrollinhabers oder der an Vermögenwerten wirtschaftlich berechtigten Person erforderlichen Dokumente und Angaben müssen vollständig vorliegen, bevor im Rahmen einer Geschäftsbeziehung Transaktionen ausgeführt werden. > 2 Bleiben Zweifel an der Richtigkeit der Erklärung der Vertragspartei bestehen und können diese nicht durch weitere Abklärungen beseitigt werden, so lehnt der Finanzintermediär die Aufnahme der Geschäftsbeziehung ab oder bricht sie unter Einhaltung von Artikel 9b GwG sowie Artikel 12a und 12b GwV ab.