# GwV-FINMA Art. 65a — Life insurance with separate account or securities account (insurance wrapper) - **Rubric (DE):** Lebensversicherung mit separater Konto- oder Depotführung (Insurance Wrapper) - **Rubric (EN):** Life insurance with separate account or securities account (insurance wrapper) - **Scope:** Art. 1b BankG persons; FIs under GwG Art. 2(2)(abis)/(dquater) (Title 5; see [[Scope note — GwV-FINMA Title 5 vs VSB 20]]) - **Status:** In force (inserted with effect from 1 January 2021, AS 2020 5327) ## Description For a life insurance, the financial intermediary must obtain from its contracting party a declaration on the policyholder (*Versicherungsnehmer*) and, if different, the actual premium payer (*effektiver Prämienzahler*) where (Abs. 1): (a) the assets brought into the insurance come from an immediately preceding contractual relationship between the intermediary and the policyholder or premium payer, or from one in which that person was the beneficial owner; (b) the policyholder or premium payer has a power of attorney or a right of information over the investment account; (c) the assets are managed under an investment strategy agreed between the intermediary and the policyholder or premium payer; or (d) the insurer does not confirm that the product meets the requirements for a life insurance applicable in the policyholder's tax or domicile country, including the rules on biometric risks. If the intermediary opens a relationship on the insurer's confirmation that none of these cases applies, the confirmation must also describe the product's features regarding Abs. 1 Bst. a–d (Abs. 2). If, during the relationship, the intermediary finds that the policyholder or premium payer can influence the individual investment decisions in another way, directly or indirectly, that person is to be established in writing (Abs. 3). ## VSB 20 counterpart - [[VSB 20 Art. 42 - Insurance wrapper|VSB 20 Art. 42]] — parallel rule for banks: Abs. 1 Bst. a–d, Abs. 2 and Abs. 3 correspond in substance to VSB Art. 42 Abs. 1, 3 and 4; the VSB additionally prescribes *Formular I* for the declaration (VSB Art. 42 Abs. 2). ## Authoritative text > [!quote]- GwV-FINMA Art. 65a — German original, SR 955.033.0, consolidated version of 1 January 2023 (Fedlex) > **Art. 65a Lebensversicherung mit separater Konto- oder Depotführung (Insurance Wrapper)** > 1 Für eine Lebensversicherung muss der Finanzintermediär von seiner Vertragspartei eine Erklärung über den Versicherungsnehmer und, falls abweichend vom Versicherungsnehmer, den effektiven Prämienzahler einholen, wenn: > a. die in die Versicherung eingebrachten Vermögenswerte aus einer zeitlich unmittelbar vorbestehenden Vertragsbeziehung zwischen ihm und dem Versicherungsnehmer oder dem effektiven Prämienzahler oder aus einer Vertragsbeziehung, an der dieser wirtschaftlich berechtigt war, stammen; > b. der Versicherungsnehmer oder der effektive Prämienzahler eine Vollmacht oder ein Auskunftsrecht über das Anlagedepot hat; > c. die in die Versicherung eingebrachten Vermögenswerte gemäss einer zwischen dem Finanzintermediär und dem Versicherungsnehmer oder dem effektiven Prämienzahler abgesprochenen Anlagestrategie verwaltet werden; oder > d. das Versicherungsunternehmen nicht bestätigt, dass das Versicherungsprodukt den im Steuer- oder Domizilland des Versicherungsnehmers geltenden Anforderungen an eine Lebensversicherung genügt, einschliesslich der Vorschriften betreffend die biometrischen Risiken. > 2 Eröffnet der Finanzintermediär eine Geschäftsbeziehung aufgrund einer Bestätigung des Versicherungsunternehmens, wonach keiner der in Absatz 1 erwähnten Fälle gegeben ist, so muss die Bestätigung des Versicherungsunternehmens auch eine Beschreibung der Eigenschaften des Versicherungsproduktes in Bezug auf die in Absatz 1 Buchstaben a–d genannten Punkte beinhalten. > 3 Stellt der Finanzintermediär während der Dauer der Geschäftsbeziehung fest, dass der Versicherungsnehmer oder der effektive Prämienzahler die individuellen Anlageentscheide auf andere Weise als nach Absatz 1 direkt oder indirekt beeinflussen kann, so ist der Versicherungsnehmer oder der effektive Prämienzahler schriftlich festzustellen. ## Sources - GwV-FINMA SR 955.033.0, Art. 65a