# GwV-FINMA Art. 64 — Groupings of persons, trusts, asset structures - **Rubric (DE):** Personenverbindungen, Trusts und andere Vermögenseinheiten - **Rubric (EN):** Groupings of persons, trusts, asset structures - **Scope:** Art. 1b BankG persons; FIs under GwG Art. 2(2)(abis)/(dquater) - **Status:** In force ## Description Requires declarations covering settlor, trustees, protectors and beneficiaries for associations of persons, trusts and other asset units. ## Serves AMLR - [[AMLR Art. 20 - CDD measures|AMLR Art. 20]] — CDD measures - [[AMLR Art. 22 - ID - verify customer + BO|AMLR Art. 22]] — ID / verify customer + BO ## Further AMLR connections - [[AMLR Art. 57 - BO for entities similar to express trust|AMLR Art. 57]] — Declaration on founder, beneficiaries and persons able to instruct, for asset units and, by analogy, companies functioning like them (Abs. 2). Foundations are not named in Art. 64 (they appear only in the Sitzgesellschaft definition, Art. 2 Bst. a). Management-body members are not listed as such. *(related)* - [[AMLR Art. 58 - BO for express trusts|AMLR Art. 58]] — Declaration on founder, trustees, protectors, named beneficiaries and instructing persons, plus revocation holders for revocable structures (Bst. g). Abs. 3 adds trustee status disclosure. *(direct)* - [[AMLR Art. 59 - Class of beneficiaries|AMLR Art. 59]] — Where no beneficiaries are named, the declaration covers the circle of possible beneficiaries by category. No permanent class-only carve-out for pension, employee or charitable vehicles as in Art. 59(2). *(direct)* - [[AMLR Art. 60 - Objects of a power - default takers|AMLR Art. 60]] — The category-based circle of persons eligible as beneficiaries where none is named (Bst. e) is the nearest Swiss counterpart to the objects of a power, but the ordinance does not mention discretionary trusts. Default takers are not mentioned and there is no rule on when either group becomes beneficial owners. *(related)* - [[AMLR Art. 62 - Beneficial ownership information|AMLR Art. 62]] — Both extend BO information for trusts to beneficiary classes. AMLR defines the content entities and trustees must hold; GwV-FINMA lists the persons the intermediary obtains a declaration on. *(related)* - [[AMLR Art. 64 - Trustee obligations|AMLR Art. 64]] — Both require a trustee to disclose its trustee status to the counterparty intermediary. GwV-FINMA Abs. 3 binds only a financial intermediary acting as trustee; AMLR 64(3) binds all trustees and adds BO and asset information. *(direct)* ## FATF - [[FATF R.25 - Transparency and beneficial ownership of legal arrangements|FATF R.25 — Transparency and beneficial ownership of legal arrangements]] — GwV-FINMA Art. 64 requires a declaration on the persons behind a trust; Abs. 3 requires a financial intermediary acting as trustee to disclose that status to its counterparty. *(direct)* ## Authoritative text > [!quote]- GwV-FINMA Art. 64 — German original, SR 955.033.0, consolidated version of 1 January 2023 (Fedlex) > **Art. 64 Personenverbindungen, Trusts und andere Vermögenseinheiten** > 1 Bei Personenverbindungen, Trusts oder anderen Vermögenseinheiten muss der Finanzintermediär von der Vertragspartei über folgende Personen eine schriftliche Erklärung einholen: > a. die effektive Gründerin oder den effektiven Gründer; > b. die Trustees; > c. allfällige Kuratorinnen und Kuratoren, Protektorinnen und Protektoren oder sonstige eingesetzte Personen; > d. die namentlich bestimmten Begünstigten; > e. falls noch keine Begünstigten namentlich bestimmt sein sollten: den nach Kategorien gegliederten Kreis von Personen, die als Begünstigte in Frage kommen; > f. die Personen, die der Vertragspartei oder ihren Organen Instruktionen erteilen können; > g. bei widerrufbaren Konstruktionen: die widerrufsberechtigten Personen. > 2 Auf Gesellschaften, die ähnlich wie Personenverbindungen, Trusts oder andere Vermögenseinheiten funktionieren, findet Absatz 1 sinngemäss Anwendung. > 3 Ein Finanzintermediär, der als Trustee eine Geschäftsbeziehung aufnimmt oder eine Transaktion ausführt, gibt sich dem Finanzintermediär der Vertragspartei oder dem Transaktionspartner gegenüber als Trustee zu erkennen.