# GwV-FINMA Art. 56 — Controlling person – principle - **Rubric (DE):** Grundsatz - **Rubric (EN):** Controlling person – principle - **Scope:** Art. 1b BankG persons; FIs under GwG Art. 2(2)(abis)/(dquater) - **Status:** In force ## Description Requires a written declaration of the controlling person where the contracting party is an unlisted operating legal entity or partnership - the Swiss 25% control limb. ## Serves AMLR - [[AMLR Art. 20 - CDD measures|AMLR Art. 20]] — CDD measures - [[AMLR Art. 22 - ID - verify customer + BO|AMLR Art. 22]] — ID / verify customer + BO - [[AMLR Art. 51 - Identify BO of legal entities|AMLR Art. 51]] — Identify BO of legal entities ## Further AMLR connections - [[AMLR Art. 52 - BO through ownership interest|AMLR Art. 52]] — Same 25% threshold, expressed as votes or capital, direct or indirect and alone or in concert, for unlisted operating entities and their majority-controlled subsidiaries (Art. 52(1) speaks of shares, voting rights or other ownership interest and has no "in concert" wording). No chain-multiplication rule as in Art. 52(1) and no mechanism to lower the threshold. *(direct)* - [[AMLR Art. 53 - BO through control|AMLR Art. 53]] — Control in another way is declared where the company is not controlled by the 25% holders (Abs. 2). No definition or examples of control and no 50%-plus-one test. *(related)* - [[AMLR Art. 63 - Obligations of legal entities|AMLR Art. 63]] — Both fall back on the managing person where no beneficial or controlling owner is identified. AMLR places the duty on the legal entity; GwV-FINMA on the intermediary obtaining the declaration. *(related)* ## FATF - [[FATF R.10 - Customer due diligence|FATF R.10 — Customer due diligence]] — GwV-FINMA Art. 56 requires a declaration of the controlling person for unlisted operating legal entities (Title 5 entities). *(direct)* ## Authoritative text > [!quote]- GwV-FINMA Art. 56 — German original, SR 955.033.0, consolidated version of 1 January 2023 (Fedlex) > **Art. 56 Grundsatz** > 1 Ist die Vertragspartei eine nicht börsenkotierte operativ tätige juristische Person oder Personengesellschaft oder eine von einer solchen Gesellschaft mehrheitlich kontrollierte Tochtergesellschaft, so muss der Finanzintermediär von der Vertragspartei eine schriftliche Erklärung darüber einholen, wer als Kontrollinhaberinnen oder Kontrollinhaber, direkt oder indirekt, alleine oder in gemeinsamer Absprache mindestens 25 Prozent der Stimm- oder Kapitalbeteiligung an der Gesellschaft hält. > 2 Wird die Gesellschaft nicht von den Personen nach Absatz 1 kontrolliert, so muss der Finanzintermediär von der Vertragspartei eine schriftliche Erklärung darüber einholen, wer die Gesellschaft auf andere Weise als Kontrollinhaberin oder als Kontrollinhaber kontrolliert. > 3 Lassen sich keine Kontrollinhaberinnen oder Kontrollinhaber nach den Absätzen 1 und 2 feststellen, so muss der Finanzintermediär von der Vertragspartei anstelle der Kontrollinhaberin oder des Kontrollinhabers ersatzweise eine schriftliche Erklärung darüber einholen, wer die geschäftsführende Person ist. > 4 Die Absätze 1–3 gelten für die Aufnahme von dauernden Geschäftsbeziehungen sowie in jedem Fall bei Geld- und Wertübertragungen von der Schweiz ins Ausland. > 5 Bei Kassageschäften gelten die Absätze 1–3, wenn eine oder mehrere Transaktionen, die miteinander verbunden erscheinen, den Betrag von 15 000 Franken übersteigen. Der Finanzintermediär holt die Erklärung spätestens unverzüglich nach Durchführung der Transaktion ein.