# GwV-FINMA Art. 55 — Failure to identify contracting party - **Rubric (DE):** Scheitern der Identifizierung der Vertragspartei - **Rubric (EN):** Failure to identify contracting party - **Scope:** Art. 1b BankG persons; FIs under GwG Art. 2(2)(abis)/(dquater) - **Status:** In force ## Description Requires all identification documents to be complete before any transaction is executed, and the relationship to be refused or terminated if identification fails. ## Serves AMLR - [[AMLR Art. 20 - CDD measures|AMLR Art. 20]] — CDD measures - [[AMLR Art. 21 - Inability to comply with CDD|AMLR Art. 21]] — Inability to comply with CDD - [[AMLR Art. 23 - Timing of verification|AMLR Art. 23]] — Timing of verification ## Authoritative text > [!quote]- GwV-FINMA Art. 55 — German original, SR 955.033.0, consolidated version of 1 January 2023 (Fedlex) > **Art. 55 Scheitern der Identifizierung der Vertragspartei** > 1 Alle zur Identifizierung der Vertragspartei erforderlichen Dokumente und Angaben müssen vollständig vorliegen, bevor im Rahmen einer Geschäftsbeziehung Transaktionen ausgeführt werden. > 2 Kann die Vertragspartei nicht identifiziert werden, so lehnt der Finanzintermediär die Aufnahme der Geschäftsbeziehung ab oder bricht sie unter Einhaltung von Artikel 9b GwG sowie Artikel 12a und 12b der Geldwäschereiverordnung vom 11. November 2015 (GwV) ab.