# GwV-FINMA Art. 52 — Money and value transfers - **Rubric (DE):** Geld- und Wertübertragungen - **Rubric (EN):** Money and value transfers - **Scope:** Art. 1b BankG persons; FIs under GwG Art. 2(2)(abis)/(dquater) - **Status:** In force ## Description Requires the contracting party always to be identified for money or asset transfers out of Switzerland, and the payee for inbound transfers above a threshold. ## Serves AMLR - [[AMLR Art. 20 - CDD measures|AMLR Art. 20]] — CDD measures ## Further AMLR connections - [[AMLR Art. 19 - Application of CDD|AMLR Art. 19]] — GwV-FINMA Art. 52 requires identification for money and value transfers (always for transfers from Switzerland abroad; for transfers from abroad, the recipient once linked transactions exceed CHF 1,000); AMLR Art. 19(2) triggers CDD at EUR 1,000 for transfers of funds. Binds Title 5 entities only (not banks). *(related)* ## FATF - [[FATF R.14 - Money or value transfer services|FATF R.14 — Money or value transfer services]] — GwV-FINMA Art. 52 sets identification duties for money and value transfers (always for transfers abroad; for incoming transfers above CHF 1,000 or on suspicion); R.14 concerns licensing or registration and monitoring of MVTS providers and their agents. Title 5 entities only. *(related)* ## Authoritative text > [!quote]- GwV-FINMA Art. 52 — German original, SR 955.033.0, consolidated version of 1 January 2023 (Fedlex) > **Art. 52 Geld- und Wertübertragungen** > 1 Bei Geld- und Wertübertragungen von der Schweiz ins Ausland ist die Vertragspartei in jedem Fall zu identifizieren. > 2 Bei Geld- und Wertübertragungen vom Ausland in die Schweiz ist die Zahlungsempfängerin oder der Zahlungsempfänger zu identifizieren, wenn eine oder mehrere Transaktionen, die miteinander verbunden erscheinen, den Betrag von 1000 Franken übersteigen. Liegen Verdachtsmomente für mögliche Geldwäscherei oder Terrorismusfinanzierung vor, so ist der Empfänger der Geld- und Wertübertragung in jedem Fall zu identifizieren.