# GwV-FINMA Art. 5 — Foreign branches and group companies - **Rubric (DE):** Zweigniederlassungen und Gruppengesellschaften im Ausland - **Rubric (EN):** Foreign branches and group companies - **Scope:** All FINMA-supervised FIs - **Status:** In force ## Description Requires foreign branches and foreign financial/insurance group companies to observe the core GwG principles. ## Serves AMLR - [[AMLR Art. 16 - Group-wide requirements|AMLR Art. 16]] — Group-wide requirements - [[AMLR Art. 17 - Branches and subsidiaries in third countries|AMLR Art. 17]] — Branches and subsidiaries in third countries ## Further AMLR connections - [[AMLR Art. 34 - Scope of enhanced due diligence|AMLR Art. 34]] — Both concern foreign branches and group companies in higher-risk countries but pull in different directions: GwV-FINMA Art. 5 requires them to apply the Swiss principles including special clarifications for higher risks, especially in internationally higher-risk countries; AMLR Art. 34(8) only stops EDD being invoked automatically for EU entities' third-country branches and subsidiaries that fully comply with group-wide policies (Art. 17). *(related)* ## Authoritative text > [!quote]- GwV-FINMA Art. 5 — German original, SR 955.033.0, consolidated version of 1 January 2023 (Fedlex) > **Art. 5 Zweigniederlassungen und Gruppengesellschaften im Ausland** > 1 Der Finanzintermediär sorgt dafür, dass seine Zweigniederlassungen oder seine im Finanz- oder Versicherungsbereich tätigen Gruppengesellschaften im Ausland die folgenden Prinzipien des GwG und dieser Verordnung einhalten: > a. die Grundsätze nach den Artikeln 7 und 8; > b. die Identifikation der Vertragspartei; > c. die Feststellung der Kontrollinhaberin oder des Kontrollinhabers oder der an Vermögenswerten wirtschaftlich berechtigten Person; > d. die Verwendung eines risikoorientierten Ansatzes, namentlich bei der Risikoklassifikation von Geschäftsbeziehungen und Transaktionen; > e. die besonderen Abklärungspflichten bei erhöhten Risiken. > 2 Dies gilt insbesondere auch für Tochtergesellschaften und Zweigniederlassungen, die sich in Ländern befinden, die auf internationaler Ebene als mit erhöhten Risiken verbunden gelten. > 3 Der Finanzintermediär informiert die FINMA, wenn lokale Vorschriften der Befolgung der grundlegenden Prinzipien dieser Verordnung entgegenstehen oder ihm daraus ein ernsthafter Wettbewerbsnachteil entsteht. > 4 Die Meldung verdächtiger Transaktionen oder Geschäftsbeziehungen und allenfalls eine Vermögenssperre richten sich nach den Vorschriften des Gastlandes.