# GwV-FINMA Art. 40 — Fund managements and CISA investment companies - **Rubric (DE):** Fondsleitungen und KAG-Investmentgesellschaften - **Rubric (EN):** Fund managements and CISA investment companies - **Scope:** Fund managements, CISA investment cos, collective asset managers - **Status:** In force ## Description Requires fund managements and CISA investment companies to identify subscribers and determine the controlling person or BO for unlisted Swiss collective investment schemes where the subscription exceeds CHF 15,000. ## Serves AMLR _none_ ## Swiss counterparts - [[VSB 20|VSB 20]] — GwV-FINMA Art. 40 Abs. 4 makes VSB 20 apply to fund management companies' methods for identifying the contracting party and establishing the controlling person and beneficial owner. *(direct)* - [[GwV-FINMA Art. 41 - Collective asset managers of foreign|GwV-FINMA Art. 41]] — Both require subscriber identification above CHF 15,000 for unlisted collective investment schemes: Art. 40 for Swiss schemes (fund managements, CISA investment companies), Art. 41 for managers of foreign schemes that are not adequately supervised; both refer to VSB 20 for the methods. *(related)* - [[GwV-FINMA Art. 28 - Conditions for third-party engagement|GwV-FINMA Art. 28]] — GwV-FINMA Art. 40 Abs. 3 relieves fund managements, SICAV, SICAF and KGK that entrust the depositary bank (or a Swiss bank) with the due diligence duties from the Art. 28 Abs. 3 conditions; sub-delegates must meet Art. 28 Abs. 1 or 2. *(direct)* - [[GwV-FINMA Art. 29 - Modalities of third-party engagement|GwV-FINMA Art. 29]] — GwV-FINMA Art. 40 Abs. 3 disapplies the Art. 29 Abs. 2 modalities when the depositary bank (or a Swiss bank) is entrusted; sub-delegates must meet Art. 29 Abs. 2 and 3. *(direct)* ## Authoritative text > [!quote]- GwV-FINMA Art. 40 — German original, SR 955.033.0, consolidated version of 1 January 2023 (Fedlex) > **Art. 40 Fondsleitungen und KAG-Investmentgesellschaften** > 1 Fondsleitungen nach Artikel 2 Absatz 2 Buchstabe b GwG und KAG-Investmentgesellschaften müssen den Zeichner bei der Zeichnung von nicht börsenkotierten schweizerischen kollektiven Kapitalanlagen identifizieren sowie die Kontrollinhaberin, den Kontrollinhaber oder die an Vermögenswerten wirtschaftlich berechtigte Person feststellen, sofern die Zeichnung den Betrag von 15 000 Franken übersteigt. > 2 Sie müssen keine Erklärung über die Kontrollinhaberin, den Kontrollinhaber oder die an Vermögenswerten wirtschaftlich berechtigte Person bei der Zeichnung einholen, wenn der Zeichner ein Finanzintermediär nach Artikel 2 Absatz 2 Buchstabe a–d GwG oder ein ausländischer Finanzintermediär ist, der einer angemessenen prudenziellen Aufsicht und einer in Bezug auf die Bekämpfung der Geldwäscherei und der Terrorismusfinanzierung angemessenen Regelung untersteht. > 3 Betrauen Fondsleitungen, SICAV oder SICAF die Depotbank oder betraut die KGK eine in der Schweiz bewilligte Bank mit der Erfüllung der Sorgfalts- und Dokumentationspflichten, so müssen sie die Voraussetzungen nach Artikel 28 Absatz 3 und die Modalitäten nach Artikel 29 Absatz 2 nicht einhalten. Die Depotbank beziehungsweise die Bank darf Subdelegatare nur dann beiziehen, wenn sie die Voraussetzungen nach Artikel 28 Absatz 1 oder 2 und die Modalitäten nach Artikel 29 Absätze 2 und 3 einhalten. Die Fondsleitung und die KAG-Investmentgesellschaften bleiben aufsichtsrechtlich für die Einhaltung dieser Pflichten verantwortlich. > 4 Für die Methoden zur Identifizierung der Vertragspartei und zur Feststellung der Kontrollinhaberin oder des Kontrollinhabers und der an Vermögenswerten wirtschaftlich berechtigten Person sowie für allfällige andere GwG-relevante Tätigkeiten der Fondsleitung gilt die VSB 20.