# GwV-FINMA Art. 35 — Identification, controlling person and beneficial owner - **Rubric (DE):** Pflicht zur Identifizierung der Vertragspartei und zur Feststellung der Kontrollinhaberin oder des Kontrollinhabers und der an Vermögenswerten wirtschaftlich berechtigten Person - **Rubric (EN):** Identification, controlling person and beneficial owner - **Scope:** Banks & securities firms - **Status:** In force ## Description Refers banks and securities firms to the Swiss Bankers Association agreement on the code of conduct for due diligence (VSB 20) for identifying the contracting party, controlling person and BO of assets. ## Serves AMLR - [[AMLR Art. 22 - ID - verify customer + BO|AMLR Art. 22]] — ID / verify customer + BO ## Further AMLR connections - [[AMLR Art. 28 - RTS on CDD information|AMLR Art. 28]] — GwV-FINMA Art. 35 refers banks and securities firms to VSB 20 for identifying the contracting party and establishing the controlling person and beneficial owner, so the detailed information duties for banks sit in a private SBA agreement; AMLR Art. 28 instead mandates AMLA technical standards (also on simplified measures, reliable sources and eID attributes). *(related)* ## Authoritative text > [!quote]- GwV-FINMA Art. 35 — German original, SR 955.033.0, consolidated version of 1 January 2023 (Fedlex) > **Art. 35 Pflicht zur Identifizierung der Vertragspartei und zur Feststellung der Kontrollinhaberin oder des Kontrollinhabers und der an Vermögenswerten wirtschaftlich berechtigten Person** > Für die Identifizierung der Vertragsparteien und die Feststellung der Kontrollinhaberin oder des Kontrollinhabers und der an Vermögenswerten wirtschaftlich berechtigten Person gelten für Banken und Wertpapierhäuser die Bestimmungen der Vereinbarung vom 13. Juni 2018 über die Standesregeln zur Sorgfaltspflicht der Banken (VSB 20).