# GwV-FINMA Art. 20 — Monitoring business relationships and transactions - **Rubric (DE):** Überwachung der Geschäftsbeziehungen und der Transaktionen - **Rubric (EN):** Monitoring business relationships and transactions - **Scope:** All FINMA-supervised FIs - **Status:** In force ## Description Requires effective monitoring of relationships and transactions; banks and securities firms must use an IT-based transaction monitoring system unless they have few clients or transactions. ## Serves AMLR - [[AMLR Art. 26 - Ongoing monitoring|AMLR Art. 26]] — Ongoing monitoring ## Further AMLR connections - [[AMLR Art. 20 - CDD measures|AMLR Art. 20]] — GwV-FINMA Art. 20 Abs. 1 requires effective monitoring of relationships and transactions, framed as ensuring that increased risks are identified; it corresponds to the ongoing-monitoring element in AMLR Art. 20(1)(f), detail at AMLR Art. 26. *(direct)* ## FATF - [[FATF R.10 - Customer due diligence|FATF R.10 — Customer due diligence]] — GwV-FINMA Art. 20 requires effective monitoring of business relationships and transactions, which R.10 requires as ongoing due diligence. *(direct)* ## Authoritative text > [!quote]- GwV-FINMA Art. 20 — German original, SR 955.033.0, consolidated version of 1 January 2023 (Fedlex) > **Art. 20 Überwachung der Geschäftsbeziehungen und der Transaktionen** > 1 Der Finanzintermediär sorgt für eine wirksame Überwachung der Geschäftsbeziehungen und der Transaktionen und stellt so sicher, dass die erhöhten Risiken ermittelt werden. > 2 Banken und Wertpapierhäuser betreiben für die Transaktionsüberwachung ein informatikgestütztes System, das hilft, Transaktionen mit erhöhten Risiken nach Artikel 14 zu ermitteln. > 3 Die durch das informatikgestützte Überwachungssystem ermittelten Transaktionen sind innert angemessener Frist auszuwerten. Wenn nötig, sind zusätzliche Abklärungen nach Artikel 15 durchzuführen. > 4 Banken und Wertpapierhäuser mit einer geringen Anzahl Vertragsparteien und wirtschaftlich berechtigter Personen oder Transaktionen können auf ein informatikgestütztes Transaktionsüberwachungssystem verzichten. > 5 Die FINMA kann von einer Versicherungseinrichtung, einer Fondsleitung, einer KAG-Investmentgesellschaft, einem Verwalter von Kollektivvermögen, einer Person nach Artikel 1b des Bankengesetzes vom 8. November 1934 (BankG) oder einem Finanzintermediär nach Artikel 2 Absatz 2 Buchstaben abis oder dquater GwG die Einführung eines informatikgestützten Transaktionsüberwachungssystems verlangen, wenn dies zur wirksamen Überwachung notwendig ist.