# GwV-FINMA Art. 19 — Senior management responsibility for higher risks - **Rubric (DE):** Verantwortung des obersten Geschäftsführungsorgans bei erhöhten Risiken - **Rubric (EN):** Senior management responsibility for higher risks - **Scope:** All FINMA-supervised FIs - **Status:** In force ## Description Reserves to the most senior management body decisions on the highest-risk relationships and their annual review. ## Serves AMLR - [[AMLR Art. 34 - Scope of enhanced due diligence|AMLR Art. 34]] — Scope of enhanced due diligence ## Further AMLR connections - [[AMLR Art. 36 - EDD correspondent relationships|AMLR Art. 36]] — Both require senior-level approval before a correspondent relationship starts; in Switzerland the duty arises via the Art. 13(3)(c) classification (foreign banks) and rests with the top management body or one of its members, whereas AMLR "senior management" can include sufficiently senior officers and employees. *(direct)* - [[AMLR Art. 42 - Politically exposed persons|AMLR Art. 42]] — Both require senior-level approval to open and continue PEP relationships and heightened ongoing control; the Swiss decision rests with the top management body (or a member) via the Art. 13 classification, and covers domestic and international-organisation PEPs only with a further risk criterion, while AMLR "senior management" can include sufficiently senior officers. *(direct)* ## FATF - [[FATF R.12 - Politically exposed persons|FATF R.12 — Politically exposed persons]] — GwV-FINMA Art. 19 reserves to the most senior management body the decision to enter into relationships with foreign PEPs, domestic PEPs, PEPs of intergovernmental organisations and persons close to them (Art. 13 Abs. 3 Bst. a-b, Abs. 4 Bst. a-c), and the annual decision to continue them. *(direct)* ## Authoritative text > [!quote]- GwV-FINMA Art. 19 — German original, SR 955.033.0, consolidated version of 1 January 2023 (Fedlex) > **Art. 19 Verantwortung des obersten Geschäftsführungsorgans bei erhöhten Risiken** > 1 Das oberste Geschäftsführungsorgan oder mindestens eines seiner Mitglieder entscheidet über: > a. die Aufnahme von Geschäftsbeziehungen mit erhöhten Risiken nach Artikel 13 Absätze 3 sowie 4 Buchstaben a–c und alljährlich über die Weiterführung von Geschäftsbeziehungen nach Artikel 13 Absätze 3 Buchstaben a und b sowie 4 Buchstaben a–c; > b. die Anordnung regelmässiger Kontrollen aller Geschäftsbeziehungen mit erhöhten Risiken sowie deren Überwachung und deren Auswertung. > 2 Finanzintermediäre mit einem sehr umfangreichen Vermögensverwaltungsgeschäft und mehrstufigen hierarchischen Strukturen können diese Verantwortung der Leitung einer Unternehmenseinheit übertragen.