# GwV-FINMA Art. 14 — Higher-risk transactions - **Rubric (DE):** Transaktionen mit erhöhten Risiken - **Rubric (EN):** Higher-risk transactions - **Scope:** All FINMA-supervised FIs - **Status:** In force ## Description Requires criteria for detecting higher-risk transactions, such as unusual asset inflows and outflows. ## Serves AMLR - [[AMLR Art. 34 - Scope of enhanced due diligence|AMLR Art. 34]] — Scope of enhanced due diligence ## Further AMLR connections - [[AMLR Art. 26 - Ongoing monitoring|AMLR Art. 26]] — GwV-FINMA Art. 14 requires financial intermediaries to develop criteria for recognising higher-risk transactions; suggested criteria include significant deviations from the usual transaction types, volumes and frequencies of the relationship (Abs. 2 lit. b, c). The monitoring itself is GwV-FINMA Art. 20; AMLR Art. 26(1) requires monitoring against knowledge of the customer. *(related)* - [[AMLR Art. 29 - Third countries - strategic deficiencies|AMLR Art. 29]] — GwV-FINMA Art. 14(3)(b) makes payments from or to a country on the FATF high-risk list (where FATF calls for enhanced due diligence) always higher-risk transactions, keyed to payment origin or destination; AMLR Art. 29(4) keys EDD to relationships and occasional transactions involving persons from a Commission-designated country. *(related)* ## Swiss counterparts - [[GwV-FINMA Art. 38 - Criteria for higher-risk transactions|GwV-FINMA Art. 38]] — For banks and securities firms, GwV-FINMA Art. 38 adds transactions showing the indicators of money laundering in the Annex to the higher-risk transactions under Art. 14. *(direct)* ## Authoritative text > [!quote]- GwV-FINMA Art. 14 — German original, SR 955.033.0, consolidated version of 1 January 2023 (Fedlex) > **Art. 14 Transaktionen mit erhöhten Risiken** > 1 Der Finanzintermediär entwickelt Kriterien zur Erkennung von Transaktionen mit erhöhten Risiken. > 2 Als Kriterien kommen je nach Geschäftsaktivitäten des Finanzintermediärs insbesondere in Frage: > a. die Höhe der Zu- und Abflüsse von Vermögenswerten; > b. erhebliche Abweichungen gegenüber den in der Geschäftsbeziehung üblichen Transaktionsarten, -volumina und -frequenzen; > c. erhebliche Abweichungen gegenüber den in vergleichbaren Geschäftsbeziehungen üblichen Transaktionsarten, -volumina und -frequenzen; > d. Herkunfts- oder Zielland von Zahlungen, insbesondere bei Zahlungen aus einem oder in ein Land, das von der FATF als «High Risk» oder nicht kooperativ betrachtet wird. > 3 Als Transaktionen mit erhöhten Risiken gelten in jedem Fall: > a. Transaktionen, bei denen am Anfang der Geschäftsbeziehung auf einmal oder gestaffelt Vermögenswerte im Gegenwert von mehr als 100 000 Franken physisch eingebracht werden; > b. Zahlungen aus einem oder in ein Land, das von der FATF als «High Risk» oder nicht kooperativ betrachtet wird und bei dem die FATF zu erhöhter Sorgfalt aufruft.