# GwG Art. 4 — Establishing the beneficial owner - **Rubric (DE):** Feststellung der wirtschaftlich berechtigten Person - **Rubric (EN):** Establishing the beneficial owner - **Status:** In force ## Description Article 4 requires the financial intermediary, with the diligence the circumstances demand, to establish the beneficial owner and verify that person's identity so as to be certain who the beneficial owner is (Abs. 1); this duty may be waived where the contracting party is a listed company or a subsidiary majority-controlled by one. Abs. 2 requires a written declaration (or one provable in other text form since 1 October 2026) from the contracting party naming the beneficial natural person where: the contracting party is not, or may not be, identical with the beneficial owner (Bst. a); the contracting party is a *Sitzgesellschaft* (domiciliary company) or an operating legal person (Bst. b); or a cash transaction of significant value under Art. 3 Abs. 2 is carried out (Bst. c). Abs. 3 requires holders of collective accounts or deposits to supply a complete list of beneficial owners and to report any change without delay. The express duty to *verify* the beneficial owner's identity — not merely establish it — dates from the amendment in force since 1 January 2023. ## Context & interpretation Art. 4 is the statutory basis for *Formular A*, the beneficial-owner declaration used throughout Swiss banking practice. The 1 January 2023 tightening — adding an express identity-verification step to what had been a bare "establish the beneficial owner" duty — closed the gap between merely naming a beneficial owner and actually checking that the person named is who they claim to be. ## Serves AMLR - [[AMLR Art. 19 - Application of CDD|AMLR Art. 19]] — Application of CDD - [[AMLR Art. 20 - CDD measures|AMLR Art. 20]] — CDD measures - [[AMLR Art. 22 - ID - verify customer + BO|AMLR Art. 22]] — ID / verify customer + BO - [[AMLR Art. 51 - Identify BO of legal entities|AMLR Art. 51]] — Identify BO of legal entities - [[AMLR Art. 62 - Beneficial ownership information|AMLR Art. 62]] — Beneficial ownership information - [[AMLR Art. 79 - Anonymous accounts - bearer shares|AMLR Art. 79]] — Anonymous accounts / bearer shares ## FATF - [[FATF R.10 - Customer due diligence|FATF R.10 — Customer due diligence]] — GwG Art. 4 requires establishing the beneficial owner with the diligence the circumstances demand and verifying that person's identity. *(direct)* ## Swiss counterparts - [[StGB Art. 305ter - Lack of due diligence and right to report|StGB Art. 305ter]] — StGB Art. 305ter Abs. 1 makes it an offence to fail to establish the beneficial owner with due care when professionally handling third-party assets; GwG Art. 4 sets the regulatory duty to establish the beneficial owner. *(related)* ## Authoritative text > [!quote]- GwG Art. 4 — German original, SR 955.0, consolidated version of 1 October 2026 (Fedlex) > **Art. 4 Feststellung der wirtschaftlich berechtigten Person** > 1 Der Finanzintermediär muss mit der nach den Umständen gebotenen Sorgfalt die wirtschaftlich berechtigte Person feststellen und deren Identität überprüfen, um sich zu vergewissern, wer die wirtschaftlich berechtigte Person ist. Ist die Vertragspartei eine börsenkotierte Gesellschaft oder eine von einer solchen Gesellschaft mehrheitlich kontrollierte Tochtergesellschaft, so kann auf die Feststellung der wirtschaftlich berechtigten Person verzichtet werden. > 2 Der Finanzintermediär muss von der Vertragspartei eine schriftliche oder eine in anderer Form durch Text nachweisbare Erklärung darüber einholen, wer die wirtschaftlich berechtigte natürliche Person ist, wenn: > a. die Vertragspartei nicht mit der wirtschaftlich berechtigten Person identisch ist oder daran Zweifel bestehen; > b. die Vertragspartei eine Sitzgesellschaft oder eine operativ tätige juristische Person ist; oder > c. ein Kassageschäft von erheblichem Wert nach Artikel 3 Absatz 2 getätigt wird. > 3 Er muss von Vertragsparteien, die bei ihm Sammelkonten oder Sammeldepots halten, verlangen, dass sie eine vollständige Liste der wirtschaftlich berechtigten Personen beibringen und jede Änderung unverzüglich melden.