# GwG Art. 3 — Verification of the identity of the customer - **Rubric (DE):** Identifizierung der Vertragspartei - **Rubric (EN):** Verification of the identity of the customer - **Status:** In force ## Description Article 3 requires the financial intermediary to identify the contracting party (*Vertragspartei*) on the basis of a probative document (*beweiskräftiges Dokument*, e.g. a passport or comparable ID) when entering into a business relationship (Abs. 1); where the contracting party is a legal person, the intermediary must also take note of its signing/authorisation rules and verify the identity of the individuals establishing the relationship on its behalf. Abs. 2 confines the identification duty in one-off cash transactions (*Kassageschäfte*) with a not-yet-identified party to cases where one or more apparently linked transactions reach a "significant value"; Abs. 3 applies an equivalent significant-value threshold to insurance premiums. Abs. 4 overrides both thresholds wherever there are indications of possible money laundering or terrorist financing. Abs. 5 delegates fixing the applicable significant-value thresholds to FINMA, the Federal Gaming Board (ESBK), the FDJP, the Federal Office for Customs and Border Security (BAZG) and the SROs, each for its own sector. ## Context & interpretation Art. 3 is the foundational identification duty and, in bank practice, is implemented through the passport/certified-copy standards of the Swiss Bankers Association's CDD Agreement (VSB); it is deliberately narrower than Art. 4 — it establishes who the direct counterparty is, not who stands behind it economically, which is why Art. 4's beneficial-owner duty and the *Formular A* declaration exist as a separate, additional layer. The de-minimis carve-out in Abs. 2–3 (identification only required above a "significant value") is the statutory basis for the *Bagatellfälle* thresholds each supervisor sets in its own ordinance or self-regulation, subject always to the Abs. 4 override for suspicious cases regardless of amount. ## Serves AMLR - [[AMLR Art. 19 - Application of CDD|AMLR Art. 19]] — Application of CDD - [[AMLR Art. 20 - CDD measures|AMLR Art. 20]] — CDD measures - [[AMLR Art. 22 - ID - verify customer + BO|AMLR Art. 22]] — ID / verify customer + BO - [[AMLR Art. 79 - Anonymous accounts - bearer shares|AMLR Art. 79]] — Anonymous accounts / bearer shares ## FATF - [[FATF R.10 - Customer due diligence|FATF R.10 — Customer due diligence]] — GwG Art. 3 requires identification of the contracting party from a probative document when a business relationship starts; for one-off cash transactions only above a significant value. *(direct)* ## Authoritative text > [!quote]- GwG Art. 3 — German original, SR 955.0, consolidated version of 1 October 2026 (Fedlex) > **Art. 3 Identifizierung der Vertragspartei** > 1 Der Finanzintermediär muss bei der Aufnahme von Geschäftsbeziehungen die Vertragspartei aufgrund eines beweiskräftigen Dokumentes identifizieren. Handelt es sich bei der Vertragspartei um eine juristische Person, so muss der Finanzintermediär die Bevollmächtigungsbestimmungen der Vertragspartei zur Kenntnis nehmen und die Identität der Personen überprüfen, die im Namen der juristischen Person die Geschäftsbeziehung aufnehmen. > 2 Bei Kassageschäften mit einer nicht bereits identifizierten Vertragspartei besteht die Pflicht zur Identifizierung nur, wenn eine oder mehrere Transaktionen, die miteinander verbunden erscheinen, einen erheblichen Wert erreichen. > 3 Versicherungseinrichtungen müssen die Vertragspartei dann identifizieren, wenn die Beträge einer einmaligen Prämie, der periodischen oder des gesamten Prämienvolumens einen erheblichen Wert erreichen. > 4 Liegen in Fällen nach den Absätzen 2 und 3 Verdachtsmomente für mögliche Geldwäscherei oder Terrorismusfinanzierung vor, so ist die Identifizierung auch dann vorzunehmen, wenn die massgeblichen Beträge nicht erreicht werden. > 5 Die FINMA, die Eidgenössische Spielbankenkommission (ESBK), das Eidgenössische Justiz- und Polizeidepartement (EJPD), das Bundesamt für Zoll und Grenzsicherheit (BAZG) und die Selbstregulierungsorganisationen legen für ihren Bereich die erheblichen Werte nach den Absätzen 2 und 3 fest und passen sie bei Bedarf an.